Las acciones argentinas subieron hasta 9% en Wall Street, en medio de un clima de expectativa tras la asunción de Donald Trump

El mercado internacional está expectante por los próximos anuncios y decretos que hará Donald Trump. Para los analistas, el discurso que pronunció ayer el presidente de Estados Unidos fue “pragmático” y omitió tocar temas polémicos (como un aumento concreto de los aranceles sobre las importaciones chinas), lo que aportó una cuota de calma a los inversores. En ese contexto, los bonos argentinos rebotaron y las acciones subieron hasta 8% en Nueva York, a la espera de novedades con el Fondo Monetario Internacional (FMI).

Este martes, los títulos de deuda locales cortaron con la racha negativa que presentaron en las últimas ruedas. Los Bonares (emitidos bajo ley local) avanzaron 1,82% (AL41D) y los Globales (se rigen bajo ley extranjera), lo hicieron hasta 1,40% (GD29D). El riesgo país, índice que elabora el JP Morgan y mide la diferencia que tienen que pagar los bonos de los países emergentes frente a los del Tesoro de Estados Unidos, cedió tres unidades y terminó el día en 638 unidades (-0,47%).

“Creemos que la reunión del Fondo Monetario Internacional con el presidente argentino pudo traer algo de humor a la curva soberana. A su vez, fue la primera rueda donde pudimos evaluar el impacto de la asunción de Trump en los mercados [ayer hubo feriado por el Día de Martin Luther King en Estados Unidos], e implicó viento de cola desde el exterior para nuestra deuda”, dijeron desde Portfolio Personal de Inversiones (PPI).

En línea con los principales índices accionarios de Estados Unidos, las acciones argentinas que cotizan en el exterior (ADR) tendieron al alza. Sobre todo, durante la rueda se destacaron los papeles de Edenor (+9,6%), Corporación América (+8,4%), Central Puerto (+7,1%), BBVA (+6,2%) y Banco Supervielle (+6,1%).

La misma tendencia se observó en la Bolsa porteña, que avanzó 3,3% y cotizó en 2.619.719 unidades, equivalente a US$2206 al ajustar por el dólar contado con liquidación (+4%). El panel principal, conformado por las compañías con mayor volumen de operaciones, fue liderado por Central Puerto (+9,1%), Edenor (+7,2%), BYMA (+5,8%) y Cresud (+5,6%).

“El mercado se preparó para lo peor, y esto no llegó. Al menos por ahora. Se vio a un Trump muy pragmático, con lo cual pensamos que no viene a destruir todo, sino que, tal como lo dijo él mismo, viene a corregir enormes distorsiones. Habrá ganadores y perdedores, pero no será el ‘fin del mundo’ ni el comienzo de una gran ‘guerra comercial’”, señalaron los analistas de Delphos Investment.

En ese escenario, este martes el índice S&P500, que reúne a las empresas más grandes que operan en la Bolsa de Estados Unidos, subió 0,88%. El índice tecnológico Nasdaq trepó 1,32% y el industrial Dow Jones, 1,24%.

“El mercado internacional seguirá de cerca los anuncios del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, en especial vinculados a los aranceles a las importaciones hacia su país y a medidas con impacto fiscal. Recordamos que, en principio, las políticas fiscales y comerciales de Trump tendrían como consecuencia un dólar más fuerte a nivel mundial, mayores tasas de interés de mercado en dólares y presión a la baja en precios de materias primas”, sumó Juan Manuel Franco, economista jefe de Grupo SBS.

Con foco en el mercado cambiario, las cotizaciones financieras no mostraron grandes movimientos. Sin embargo, analistas advierten que esto se deba a que en las últimas semanas se volvieron a observar intervenciones del Banco Central (BCRA) en el mercado financiero, para intentar contener la brecha cambiaria. Así, el dólar MEP cerró estable a $1167,61 (+0,1%). En cambio, el contado con liquidación cayó $8,6 y terminó el día a $1187,42 (-0,7%).

La semana pasada, los volúmenes negociados de AL30C y AL30D (los activos que usan los ahorristas para hacerse de MEP y CCL) fueron “significativos” y dio cuenta de la presencia oficial en el mercado. De acuerdo con un análisis de AdCap Grupo Financiero, el Banco Central lleva vendidos US$728 millones en los financieros al 21 de enero, según calcularon de los datos que publicó la autoridad monetaria este martes. El nivel de intervención es más intenso que el que hubo en diciembre, cuando se vendieron unos US$320 millones en el CCL.

“Hay que estar atentos sobre las turbulencias que se pueden llegar a generar en el real brasileño y cómo eso puede impactar en el CCL. Si el mercado percibe que el Central está perdiendo muchas reservas para contener un CCL en el nivel actual, podemos empezar a ver algún impacto más relevante en los activos. Por el momento, el real brasilero haberse estabilizado en torno al BRL 6 por dólar y mientras tanto, el nivel de intervención diaria en el CCL viene aminorando desde un máximo en enero de US$143 millones el martes pasado, hasta los US$7 millones que se vendieron hoy, según nuestras estimaciones”, agregaron.

Por otra parte, el dólar blue se negoció a $1235 en las cuevas y arbolitos de la City porteña, una baja de $5 con respecto al cierre anterior (-0,4%). Frente al tipo de cambio oficial mayorista, que cotizó a $1047, la brecha cambiaria fue del 18%.